我们来做一个每周行情的复盘
平时很多内容可能比较零碎，很多点会提一下，但没有很详细的聊
每周行情分析做这样的补充，把各种投资要点再深入聊一下
我们现在开始聊起来
一，指数
上证指数从2886起来，前面赚钱效应很高，大部分板块都表现了一把
到了后面就剩下信创，中字头在表现
虽然上证指数越来越好看，到了3400，但是大部分板块已经开始调整
这种行情走势以前出现过很多次
已经走熊了，大部分板块起不来了，但是大盘股还在活跃，指数还在高位
等这些大盘股调整了，那就完完全全看出来市场走熊
在大盘股拉升的时候指数很好看，很多朋友是觉得市场在牛市的，不会去一个一个板块看具体情况
指数有一些延后
真正的牛，熊是赚钱效应
容易赚钱，大部分人都比较好赚钱，牛市
很难赚钱，大部分人都很难赚钱，熊市
这才是判断的根本，只不过这些需要基本功很扎实，并且要对估值有很深的理解
没有这些判断能力，就只能看指数来判断牛熊，就容易做错
上证指数短期来看跌破了3330回不了，所以调整趋势确定
但不一定马上开始，最近行情走势是复杂的
经常会又拉升一下什么的
短期走势很复杂
但是长期走势非常清晰，那3300不容易赚钱，3400就更加危险
这个不会改变
我们没办法判断市场什么时候真的到3200以下，3100以下
但可以坚守原则底线，不要轻易在3300加仓
不能单纯的看指数拉升就去提升仓位，这个是非常危险的
有概率走牛，但目前概率很低，所以才需要谨慎
上证指数并不强，而且是摇摇欲坠
仓位自然要低一点
创业板指数更加真实，大部分股票走势创业板指数这样
用一句话概括创业板指数：说高不高，说低不低，可以定投，不能重仓
大部分股票也是这样
不贵了，但不便宜
现在长期去买可以，以后也可以赚钱，但大概率还要被套个20%-30%才会见底
这也是为什么现在要控制好仓位的原因
真正的低估，那种真的跌不下去的低估，都要匹配企业成长性和估值来的
最好的企业，A股现金流最顶级的企业，竞争力也强，成长性也强那种也就最多给20被pe
现在不是这样
现在符合这样条件的企业pe最少30倍，再跌个30%很轻松的
差一点的企业，但是是科技，很强的科技行业，龙头公司，成长性很强，稳定性差一点，一般这样的企业给20-30倍pe
目前这样的企业最少pe在40-100倍，特别贵，跌一倍都可以的
再差一点，好公司，但是方方面面可以找出一些缺点
这样的企业5-10倍pe，但是这样的情况，A股很多乱涨的，估值乱给的，20，30,50,100
这些股票在A股乱炒作，你如果不懂他的估值，很可能就买贵了，到时候真的跌起来钱就没了
没有估值体系，跌起来看估值，涨起来看资金
但你只能在低估值的时候买，才能保证自己处于不败之地
现在的创业板这样，创业板这个点位长期肯定不贵，但是再往下走个10%-20%不是不可以
指数都可以这样跌，其他股票会跌多少？
所以创业板真正的底部和很多股票一样，都有这样的一个下跌空间
所以现在仓位不能满仓，一定要控制好仓位，慢慢加仓
创业板更加贴近大部分股票的真实水位
上证指数太杂了，其实3000点分水岭
3000不贵，但也可以再跌一点，而且很股票是分化的，参考的价值在于点位，不在于估值
不能说3000点的上证指数，大部分股票估值是低的，但可以说指数是低的
指数可以寻找一些上证指数相关的定投
但是个股要认真区分
这个是上证指数的特点，上证指数和大部分相关股票估值相关度不高
创业板更高
创业板如果见底了，真的是相关股票估值见底
这个区别要注意
市场真正的底部，大部分股票见底的位置
在创业板往下10%-20%，上证指数3000点上下150点，这样的水位
差不多很多板块就可能见底
也是有分化的
但一定能找到一些真正历史大底的板块和个股
现在5000多个的股票，能这样聊不容易了，太细分了，太细化了
不同板块，不同个股，都不太一样，节奏不一
能这样概括聊，确实非常不容易
大家大概了解，市场底部，和个股底部对应指数参考就可以了
股票最难的买贵了
其实没有在见底的时候买
有时候创业板跌个10%-20%，上证指数跌到3000点左右，很多股票要腰斩的
只不过你觉得3300也不贵，现在的创业板也不贵，就买了
那是长期
你除非可以每一次买股票，都3-5年不看，那确实可以，现在不贵
但你要是想少亏钱，想早一点赚钱，就一定要把仓位控制到最好
股市的波动特别特别大
指数稍微动一动，很多股票就完蛋了
这些经验都是要自己经历过才明白
而且很多时候是这样，听起来10%-20%不多，但自己真的套这么多又很难受
比如说现在的创业板，其实往下空间就这么多了，也不是很多，往上可能有50%-100%空间
往下就10%-20%
但你真的套这么多试一试，可能就熬不住，割肉了
这股市
为什么要定投
为什么要慢慢加仓
为什么要控制仓位
为了保护自己的本金，不要在股市被消灭
不要把信心都亏掉
后面自然都是赚回来
仓位越灵活，你就在股市活的越久，心态越好
下周策略肯定是越跌越买，如果重新反弹不要追
目前市场位置不是历史大底，只不过是没有那么贵罢了
只能控制好仓位慢慢加仓，跌多才有机会
这下周投资的核心
谨慎的投资策略依旧不变，多留现金
二，投资环境
目前全球投资环境都不太行
都是现金为王的时候
股票这种高风险投资，暂时并不好
经济不太好，上市公司大部分业绩也一般般，所以股市很难赚钱
局部的博弈机会，难度太大，这种没有很大的意义
股市真正赚钱机会各种优质股拉升，大涨的机会
容易选股票，选到了就赚钱，大家都开心
这种行情只有在经济好的时候才有
不然都是结构性行情
结构性行情=没有行情=散户不需要参与行情
如果你想参与任何一个结构性行情，不管企业好坏，就跟着资金走，去炒作
那永远做不大，因为风险高，追涨杀跌，今天赚钱，明天亏钱，什么时候可以把本金真的做起来？
我们要做的布局优质企业，赚最稳的钱
赚一波，就守住一波利润
然后休息，继续等下一波机会
本金越来越大，你也越来越有钱
这样的玩法
目前没有这样的行情，所以仓位控制要特别好
关键是没有这样的行情，还没有很好的估值
经济不好，怎么多股票还这么贵
如果说经济不好，上证指数2500点，创业板1600点，那也无所谓
买了就买了，满仓分散布局等着以后捡钱就可以了
现在不是现在
经济不好，股票还不是很便宜
还都可以跌个20%，30%都很容易
没有给最好的估值
这最难的
经济和股票估值没有匹配
现在的股票估值应该是经济特别好的时候，才可以有的
这种时候给的机会就很少了
所以存钱是现在最需要的事情
多存钱，少买股票，控制好仓位，等更便宜的机会
不需要急，就这样的经济情况，上市公司的业绩，一下子起不来大行情
真正的大行情，一定是有业绩爆发的
而且是绩优股，白马股业绩爆发那种
都是很正统的这种牛市，才容易赚钱
现在没有的，都是炒作垃圾，没有业绩，或者没有现金流，没有成长性，这些股票没有用的
不是最好的那种公司，安全度不够，没办法带动牛市
现在的白马股，优质企业很多都在调整中
他们还在等经济恢复
所以我们也要等
把仓位控制好
什么时候经济能看见起色，也美国降息到后期，或者是看见特别特别便宜的股票
什么时候就可以仓位慢慢提上来
现在肯定是现金最重要
你现在存了100块钱，在以后可能可以爆发1000块钱的作用
多存钱，抗击风险
还可以等待市场调整，以后等到最好的时机再出手，现金的作用就可以发挥到最大了
股市好玩就好玩在每天有机会
但风险也一样
每天好机会太少
如果你都要把握，就会错过最好的机会
现在养精蓄锐的时候，等市场真正的牛市酝酿，等这些白马股酝酿
赚最稳的钱
还需要等待，先看个半年，1年再说，这个没办法预判
选准了，慢慢关注，越跌越买
没有跌就多留着现金，以后肯定用的上
三，仓位控制
股票仓位要低，现金仓位要高
现金不是说拿着钱不动
逆回购，理财产品，货币基金，都是现金仓位
都有收益的
这些仓位目前很重要
股票仓位还没有到玩命加仓的时候
上证指数3230-3150区间，50%左右仓位
3150-3000区间，60%仓位
3000以下寻求满仓机会
对应创业板2000点以下60%仓位，1800以下80%仓位，再夸张一点，就可以寻求满仓机会
基本上大部分股票都会在这两个指数跌到这样的时候，出现历史底部的可能
要分散，板块分散，个股分散，指数基金分散
一定不要集中买某个板块，或者个股，指数基金
不然你判断错了全军覆没
仓位控制做的好，判断错误了也不亏什么钱
你用仓位保护了自己的本金
这个真的很重要
无所谓你判断多准，如果不控制好仓位
一次错误让你前面的准确全面完蛋
投资最重要的仓位控制
职业投资者和普通投资者的区别控制仓位，其他的没什么好比的
每个人都有自己的优点
而且专业不一样
自选股不一样
不能说普通人就比职业投资者弱
其实都各有所长
关键仓位控制，普通投资者控制的很差，因为没有接受过专业训练
所以没有这样的素养
就像可能我们都有跑步的天赋，你还比我天赋高
但我是职业的，我每天从饮食，作息，跑步动作，训练方法都是科学专业的
你就知道用力跑
最终你不可能跑赢我，不是天赋问题，是你跑的不够科学
你没有规范自己的跑步动作，训练方法，作息什么的
最终结果很大的
投资也一样，你可能真的很会选股，但不会控制仓位，你不仅仅赚不到钱，还会亏钱
我可能选股没有你选的好，但我仓位控制的好，最终收益就天差地别
不要总是觉得投资是比天赋，比灵感
其实就比仓位控制
天赋和灵感要建立在仓位控制之上才能发挥效果
这个大家真的要去领悟的
什么时候把自己投资规范起来，仓位控制好了，什么时候才会真的在股市稳健赚钱
四，板块选择
板块选择要考虑业绩
从全球经济来看
未来最赚钱的行业很固定
半导体，新能源，新材料，大消费，房地产链，高端制造，金融，原材料，生物医疗
这些
所以板块没有什么好说的
只不过再细分一下，金融行业里面券商爆发力最好，灵活性最高，原材料是周期板块，首先把周期搞清楚才能投，不是时时刻刻可以布局的
所以剩下的
半导体，新能源，新材料，大消费，房地产链，高端制造，券商，生物医疗
这些普惠性很高
方向不会错
科技里面当然不仅仅是半导体，但半导体是基石，而且A股也没有其他什么互联网公司，科技公司
所以没有加进去
五，个股选择
这个其实可以不选，因为风险很大，可以用过指数基金，ETF基金来代替
个股要选的话，也要考虑业绩
稳健的大消费，券商，房地产链
爆发力半导体，新能源，新材料，高端制造，生物医疗这些
挖掘龙头企业
深度去了解公司，然后给一个估值
按照这个要求，越跌越买
针对其中的龙头股分散布局
选股这个没有什么好聊的，因为太专业，太深度，说实话90%的投资者是搞不定的
就算仓位控制好了，也可能搞不定
还是指数基金，ETF基金好
选股就不是一个非职业投资者可以驾驭的事情
包括职业投资者也选不好
吃力不讨好的事情
大家总是喜欢说炒股，牛股什么的
其实这些都是不懂投资的
谁说在股市赚钱猜牛股？炒作股票？
指数基金，ETF基金可以做到长期稳健，低风险的赚钱，为什么不做呢？
有这个精力去选股，不如选这些基金
大家如果都有这样的理性认识，去研究研究指数基金，ETF基金什么的
我觉得也可以帮助大家提升长期收益
控制仓位+指数基金+ETF基金=大部分投资者在股市赚钱最好的方法
这个方法不好玩，但是很赚钱，很稳健
如果你说这样亏钱？
那更不要买股票了
你就连这么好做的方法都赚不到钱，说明基础真的太弱，如果去做股票会亏的更快的
大家可以这样去做，不推荐大家直接买股票
真的难
真的容易亏钱
大家都喜欢听牛股什么的，写指数基金什么的没有人看
但我还是要这样说
因为这样对你们最好的选择，赚钱最稳的选择
我们来股市最终目的赚钱
只要可以稳健赚钱，不要那么好玩，不要那么多没有用的刺激
赚钱就好
玩最稳的，来股市才有意义
六，ETF缺点
ETF基金肯定有缺点，比如说很小的板块选不到
券商，大消费什么的这种就随便选
各种ETF给你慢慢选
如果是什么很细的板块，什么专精特新，这种范围特别大的
什么时空数据这种，很空洞的
很难做ETF
因为选不到，也没有什么龙头股
这种ETF很难做的地方，如果不是很正统的板块，ETF覆盖不到
有些朋友想研究一些很细腻的概念，就会觉得ETF基金不好玩
这样很简单，就不要搞这些
就选最正统的，可以选到的，热点题材都换的很快，不容易赚钱
不做就好了
股市要懂得放弃一些机会，做最稳的
如果你想投的一些细分领域，找不到对应的ETF基金，那就不做
就像我其实真正会交易的股票估计不超过20个，但是关注的股票很多，都基本上会关注，自选股几百个会深度关注
但是我真的会买的很少，非常少
我不会乱买股票，看会看，喜欢研究，但真的要买，下不去手的
这个很正常
只要你是真的来股市赚钱的，其实都不可能交易方向很广的
几个股票打转的做
实战是很枯燥的
没有几个股票是你真的信得过的
就在自己最熟悉的股票里面，反复做，我觉得安全度很高
不要跳出自己的能力圈
很多股票很复杂，不是看起来那么简单
ETF也一样，其实覆盖面广的也不多，不需要选那么多ETF，就一些最典型的，长期关注，来来回回做就可以了
投资要越简单越好
七，能力圈
能力圈不仅仅是你特别了解这个行业，这个股票
还有股性的把握
有些股票你看不准，这个是没办法的
有些股票你很容易把握高低点，这个和你的投资逻辑很吻合
这些能力圈
这为什么我只在很少的股票里面打转，虽然关注股票很多，自选股很多，但我不会真的去买
我搞不定股性
没办法做到尽可能准确的交易
我可能觉得估值是10块钱，人家跌到7块钱，和自己想的不一样
这种股票太多了
99%的股票都你想的不一样
不然你首富
所以能在这么多年里面，寻找到一些和自己很契合的股票是非常幸运的
很多朋友是觉得我这个股票做的好，就去做各种股票，也用一样的方法，然后亏钱
这种情况太多了
不珍惜自己的自选股，明明有好赚的钱不赚，要觉得自己很厉害，去做很多自己不熟悉的股票
大家一定要记住
很多时候不是你投资水平多厉害，是这些股票和你很契合
你的想法刚刚好和这个股票股性同步
换一个股票你就做不来
这个东西是只有老股民才会告诉你的
其他人都是说，学会什么方法，就可以驾驭大部分股票
不是这样的
每个股票真的不一样
估值体系也不一样
细腻的点特别多
大方向我们可以聊
细节聊不来，每个股票都是一个宇宙一样，我们可以聊的太多
而且聊的多，不代表实战可以把握
又是不一样的
所以我最喜欢的自己熟悉的股票，我不羡慕那些我做不来的股票
因为那就不是我赚的钱
没有人可以在任何领域都赚钱
同理没有哪个投资者可以在所有股票上面赚钱
大家一定要在自己能力圈里面混
赚自己力所能及的钱
切记！
不要觉得自己可以跟上行情的轮动
其实大部分行情和你没有关系
把自己可以看懂的股票多深度研究，要做深度投资，挖掘几个最熟悉的股票，反复交易
你会大幅提升收益
这些都是做个股的心得，有点深，和指数基金，ETF不一样，而且要可能很多年的投资经验才会明白
和大家聊聊，希望大家理解个股很难做
如果不能理解这些，就不要选股
不要做个股就可以了
真的不是那么简单的，学一个什么秘籍就可以做好股票
真正的老师傅，其实都是在自己的领域打转
大家都是守住自己的几个自选股来来回回的交易
换一个股票，相当于跨行业换一份工作
好像都是工作，经验可以互通
其实不是的
完全不一样的，走势可能就失控了，就不是你想的那种
所以选股有多难？大家可以理解吗？
所以在不懂的领域，如果看好，就选指数基金，选ETF
个股真的非常难把握的
巴菲特总是说自己看不懂这个公司，看不懂哪个股票
其实说的这个意思
很多人自己不懂，还嘲笑人家
说人家故意不说，说人家年纪大了，这个公司都看不懂，自己都看得懂
其实思考的维度不一样
人家说的看得懂真的是真正的了解理解企业，并且可以差不多吃透股价的运行情况
不然人家就觉得自己没有看懂
是真的非常非常扎实的一个分析股票的态度
我们也要有这样的敬畏之心
好了，本周行情分析就先聊到这里，我们下周继续聊
祝大家赚钱！
风险提示：投资有风险，入市需谨慎！
切勿盲目投资、冲动投资
请自身综合情况和具体市场情况做出科学理性的投资判断
平时要多学习，丰富自己的投资知识
祝大家健康、快乐、自由、赚钱
