原标题：A股银行首批三季报解读：居民存款增长，有城商行个人存款增23%

本刊编辑部 | 惠凯

三季报披露已经进入最后阶段，多家A股银行披露了最新的三季报和业绩快报，从内容来看，银行业主动调整了自己的发展战略和降本增效，在营收降速的同期仍维持了净利润的较高增速，其中有股份行压降了风险较高的信用卡等业务，重点发力按揭贷款业务，使得资产质量预期转好。

首份城商行三季报出炉

个人信贷需求乏力 个人存款年内增长23%

今年以来，银行业动作不断，特别是三季度以来存量按揭贷款降息的正式实施，对银行的业绩有了一定影响。

以银行业第一家披露三季报的，且总部设在苏州的一家城市商业银行为例，今年前三个季度，该行录得营收91.88亿元，比去年同期增长1.81%。第三季度录得营收29.18亿元，同比下滑了4.96%，而在今年上半年，该行的营收还同比增长了5.3%。

净利润方面，虽然该行前三季度归母股东的净利润实现37.62亿元，同比增长21.36%，第三季度也实现归母股东的净利润11.28亿元，同比增长了22.19%。

拆解该行资产和业务结构可发现，截至今年9月底，该银行发放贷款和垫款的规模比年初增长15.7%。进一步拆分，公司贷款和垫款增幅接近两成，而个人贷款和垫款只增长8.4%。负债端，吸收存款总额增长了14.5%，其中个人存款增长了23%，公司存款只增长了7%。今年初，该银行的个人存款、公司存款规模维持1:1的比例，但到三季末，个人存款的规模已经比公司存款多出15%。如此结构性变化直接导致总资产在增幅较大的同时，利息净收入同比增幅不到两个百分点。

换言之，困扰当前银行业的个人信贷需求乏力、储蓄增速较高且结构固化的态势仍在继续，使得银行的盈利能力持续压缩。三季度，该城商行的净利差（年化）为1.78%，比年初下滑了0.15%；净息差（年化）为1.71 %，年内下降了0.16%。

对于第三季度业绩的下滑情况，该城商行的市场表现也有反映，在最近两个交易日A股整体反弹的背景下，该银行股价跌幅超过了3%，跌破年内低点。

股份行信用卡业务压降显著

个人存款淤积、贷款动力不足

在股份行中，一家总部设在深圳的全国性股份制商业银行也发布了最新三季报。该行的业绩表现有着和前述城商行类似的特点。在前三季度归属于母公司股东的净利润同比增长8.12%的情况下，该行第三季度单季实现营收为390.24亿元、归属于母公司股东的净利润142.48亿元，分别同比去年第三季度数据下滑了15.61%和2.22%。

负债端，截至9月末，该行的企业存款余额维持稳定，较年初无增长，但个人存款比年初增长了13.7%，带动存款总规模增长4.3个百分点；资产端则相反，最新的个人贷款规模与年初持平，而一般企业贷款（不考虑贴现业务）比年初增长了8.3%。结合该银行等三季报的资产负债表来看，个人存款淤积、贷款动力不足，是银行业面临的共性难题。

净息差方面，三季报显示，该行最新的净息差（年化）是2.47%，较去年下滑了0.28%，较今年上半年下滑0.08%。官方在三季报中解释：受让利实体经济等因素的影响，同时不断优化资产负债结构，“适度加大低风险业务和优质客群的信贷投放，净息差及营业收入同比下降”。横向对比，该行是A股股份行中净息差最高的一家，且领先次高的招商银行较大幅度。因此仍大概率维持“A股股份行净息差第一”的荣誉。而且截至9月末，该行的不良贷款率为1.04%，资产质量表现稳健。

业务方面，该行亮点颇多。其擅长的私行、财富管理等业务表现抢眼，客户资产、客户数量均有较大增长。与此同时，信用卡业务有所下滑，前三季度信用卡流通量减少6.3%，信用卡应收账款余额也下滑超过6%。前三季度信用卡总交易金额接近两成。整体来看，消金业务中，信用卡、汽车金融贷款的总量压降明显，个人房屋按揭及持证抵押贷款则同比增长约10%。

个人信贷业务“两减一增”的动向，反映出该行降低增速目标和风险偏好、压减高风险业务、更追求资产质量的战略变化。

长三角城农商行业绩表现亮眼

在上述两家银行率先披露三季报后，其他银行也在陆续跟进披露前三季度业绩表现情况。截至目前，东部城农商行如常熟银行、杭州银行也披露了业绩预告或快报。其中，常熟银行9月底披露的前三季度业绩预告显示，2023年1-9月，该行营收同比增长12.5%左右，归属于普通股股东的净利润同比增长21%左右，不良贷款率保持稳健。

业绩增速表现更为抢眼的是杭州银行。该行前几天发布的业绩快报显示，杭州银行三季度末的总资产比年初增长10.74%，前三季度营收同比增长5%，归属于母公司股东的净利润同比增长达26%。杭州银行的最新动态是，该行正推进80亿元的定增计划，募资用于补充核心资本，且在9月份时已获得国家金融监管总局浙江监管局的批复。

由于杭州银行近期股价出现持续下滑，其目前PB仅有0.7倍，在证监部门8月以来放缓了融资速度，以及定增价格“不低于经普通股每股分红调整后的2022年末每股净资产值和发行期首日前20个交易日杭州银行A股股票交易均价80%的孰高者”情况下，杭州银行定增方案能否成功实施还有待观察。

（本文提及个股仅做分析，不做投资建议。）