原标题：200亿设备龙头陷入困境，3亿投资或90%浪费

文字|金伟

杭州30亿量化外流危机持续，最新事件波及A股上市公司。

11月19日晚间，正煤矿机发布公告披露，公司通过外贸信托对中软新动力的投资无法赎回。投入3亿元，但不到半年前发生雷雨，至今仅收回2956万元。存在无法按时或全额支付余款的风险。

11月20日，正煤矿机低开低走。盘中跌幅超过6%。截至收盘，正煤矿机报11.65元，跌幅超3%，总市值207亿。

3亿投资踩雷了

正煤机械主营业务为综采设备及其零部件、工作面智能控制系统的研发、设计、生产、销售和服务。

作为煤炭机械行业的龙头企业，正煤机械近年来实现了营收和净利润的双增长。为什么要趁势私募呢？

今年3月，正煤矿机董事会审议通过，为合理利用闲置资金，提高资金使用效率，公司同意自董事会审议通过之日起12个月内投资理财产品。董事会。

5月29日，郑州煤机与外贸信托签署《外贸信托-华软新动力精选1号单一资金信托合同》（简称“信托1号合同”），认购1亿自有资金。 1号信托产品期限为一年；另有2亿分别认购信托产品2号、3号。

合同所示信托增信主体为：北京华软新动力私募股权基金管理有限公司（简称：华软新动力）。 “受托人基于客户的意愿，聘请华软新动力作为信托投资顾问，为信托提供投资建议服务。受托人根据华软新动力的投资建议，定向投资汇盛资产量化对冲4号私募证券投资基金。

截至本公告日，上述信托产品尚未到期。鉴于上述信托产品存在赎回风险，正美基已提前赎回“信托1号”产品信托资金2956.34万元。剩余信托产品无法按时或足额赎回。风险，对公司当期及期后利润的影响存在不确定性。

中软新动力和汇盛资产是本次“30亿元量化定向增发事件”的当事人。

近日，市场流传一则“杭州30亿量化私募跑路”的消息。定向增发涉及的多层嵌套造假直指百亿私募华软新动力。 “华软新动力投资了杭州汇盛，又投资了杭州余姚，又投资了盘锦，投前估值表、投后业绩都是假的。”

杭州30亿量化危机尚未解决，知名百亿私募基金中软新动力再次卷入其中。

11月14日下午，中软新动力在其官方微博发布公告称，公司最终实际管理的投资对象为汇盛私募旗下部分私募基金产品。由于汇盛私募违约，赔付困难。

有报道援引中软新动力的解释称，“新动力的FOF投资了杭州汇盛，汇盛此前声称正在做量化对冲策略。随后，华软新动力调查发现，汇盛仅在余姚投资了资金。对于所投资的产品，中软新动力迅速行动，并于上周报案逮捕了私募基金管理人杭州汇盛，罪名是假冒产品。”

资料显示，中软新动力实收资本6310万元，总部位于北京。经过八年的发展，新动力资产目前基金资产管理规模超过160亿元，成为市场上最大的证券私募FOF基金之一。主要服务银行、国有企业、上市公司等机构投资者、家族理财客户。

中国证券投资基金业协会数据显示，汇盛私募成立于2016年1月，管理规模10亿至20亿元。截至目前，公司已注册私募产品共9只。除正美机械的“汇盛资产量化套保4号”外，该公司的“汇盛资产量化套保”系列还注册了1号、2号、5号、6号、6号等多个产品于2月份成立以及2023 年4 月。

据第一财经报道，援引知情人士的话称，“深圳汇盛、杭州余姚背后的真正老板都是盘晶投资的实际控制人毛伟，盘晶投资被视为幕后主导者。”

此案背后是一起多层次的私募股权诈骗案。作为基金资产管理规模超160亿元的证券私募FOF基金，中软新动力的风控体系为何失灵？

曾因华软系投资受损

舆论发酵后，一些受害机构站出来发声，郑煤机是第一个踩雷的上市公司。

此次事件对量化、基金、信托等多方造成影响，各自责任有待进一步确定。

郑美吉表示，公司已指定专人负责项目跟踪，积极联系并督促各相关方尽快向公司支付上述信托金融产品的投资本金和收益，并做好相关工作。最大程度地保护公司利益。同时，公司已向公安机关报案，并保留在必要时采取法律诉讼等维权手段的权利，以最大程度地减少公司的潜在损失。

值得一提的是，正煤矿机此前曾因投资中软相关项目而遭受损失。

今年3月29日，正煤矿机公告称，应收上海华软款项金额为6552.62万元，本期已全额确认减值。 2022年，作为私募股权投资机构，上海华软及其下属集团遭遇了资金链问题。该公司尚未通过诉讼和财产保全追回款项。结合上海华软现有资产已被质押给第三方的事实以及上述款项由于本期涉及担保人或其关联方的诉讼事项等事项增多，公司判断该笔款项收回的可能性不大。金额低。基于审慎考虑，对该金额计提了100%的减值准备。 ”

资料显示，上海华软第一大股东为华软资本管理集团有限公司（持股66.77%），华软新动力第三大股东为北京金陵华信投资管理有限公司（持股66.77%）。 20%股份）是中软资本管理集团有限公司的全资子公司。

财务方面，郑州煤机近年来营收和净利润均有所增长。 2020年至2022年，郑煤机营收分别为265亿、293亿、320亿，同期净利润分别为12.4亿、19.5亿、25.4亿。 1亿。

今年前三季度，正煤矿机实现总营收272.61亿元，同比增长14.59%；归属于母公司净利润24.67亿元，同比增长25.76%。

郑州煤机2022年财报显示，公司拥有银行理财、券商、信托等各类投资理财产品近50亿。此外，今年上半年，郑矿机械披露，公司投资收益较去年同期减少1.47亿元，下降62.24%。主要原因是：煤机板块投资收益较上年同期增加5551.33万元，主要是理财产品收入增加所致；汽车零部件投资收益较上年同期减少2.03亿元，主要是上年同期资产处置收益所致。

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