8月15号与8月16号连续两天的文章都是围绕数据要素产业链进行深度挖掘，就在昨天，经过8个月的意见征求，财政部正式对外发布了“企业数据资源相关会计处理暂行规定”，标志着数据要素产业化大时代的加速崛起。

圈子里的小伙伴今天还在追问，数据要素产业迎来了利好催化，还能不能继续看？

从长期来看，数据要素产业是一个潜力非常巨大的赛道，并不是热点题材，直白的来说，今天肯定不是最好的入场机会，因为在上周无人问津的时候才是最好的入场时机，这就是马前跑与马后炮的根本区别。

●电影暑期档票房大超预期

根据行业数据统计，2023年暑期档6月1日至8月31日全国总票房(包含预售票房)突破190亿，持续刷新着中国电影行业暑期档最高票房纪录。

从整个影视行业来看，自2018年开始行业开始持续出清进入低谷周期，叠加三年疫情影响，整个行业经历了重大转折。

从今年上半年来看，全国票房数据已经恢复至2019年同期的84%左右，呈现了较快的复苏态势，其中单从暑期档来看，远超市场预期。

根据行业预测来看，2023年全国票房有望恢复至2019年的85%以上，对应票房545亿左右，也就是说今年下半年迎来的国庆档，春节档的票房复苏潜力巨大，对电影院线行业来说将会迎来利好预期。

●供需关系大幅改善，新一轮景气周期有望开启

回顾最近几年我们可以看到，整个传媒行业几乎都在经历较大的行业洗牌，影视行业大整治，游戏版号停发，疫情防控院线受挫。

从影视行业来看，自2018年开始的影视监管持续至今已经出现了明显的稳定趋势，长期来看疫情之后下游需求强劲复苏将会进一步驱动供给端，未来将会对影视企业的业绩产生积极预期。

另一方面来看，2018年之前我国持有电视剧甲种制作许可证的企业多年维持在100-130家左右，但是自2018年之后，持有甲种制作证的企业数量仅剩下41家左右，行业出清非常明显。

笔者认为：未来行业的供需关系将会发生明显改变，存量的头部企业有望随着行业高质量发展的脚步，持续受益。

●未来发展趋势

从整个行业的发展趋势来看，能否出现持续性的优质影视作品的供给，是未来对票房能否形成预期的核心一环，当前来看暑期档已经出现了两个非常明显的特征，其一国产影视作品持续强势，而海外电影票房持续弱势，其二类型片的优势非常凸显。

那么从内容端来看，影视作品内容的生产或许将发生重大改变，因为随着人工智能的快速发展，AIGC将会成为全新的内容供给方式，届时AIGC也将会成为主流趋势，未来内容产业的逻辑也将会发生明显改善。

从未来来看，影视的想象空间有望叠加MR的发展带来全新的发展空间，AIGC与MR的快速发展，有望成给与行业带来产业革新，行业未来充满想象空间。

●相关产业链

从市场端来看，暑期档票房持续刷新高点，同时供需关系也将会持续改善，影院院线，影视内容制作等产业链也将会迎来业绩修复，行业边际也有望持续向好。

●幸福蓝海

从公司产业布局来看，公司主要从事电视剧制作，发行和电影全产业链业务，其中电影全产业链业务涵盖了制作、院线、发行和影城放映整个完整的电影全产业链结构。

根据公司信息披露来看，旗下院线影城558家，3368张荧幕，其中加盟影城429家，2524张荧幕，自有直营影城共129家、844张银幕。幸福蓝海院线的全国排名升至第七，江苏省内市场连续多年稳居第一。

从业绩端来看，公司净利润受多重因素共振影响自2018年开始连续亏损，今年1季度，随着不利因素的逐渐消退，公司营收达到2.7亿，同比增长27.075%，净利润扭亏为盈达到289万，同比增长107.6%。

从未来来看，随着行业供需关系的逐渐改善，影视行业有望加速走出低谷周期迎来强劲复苏周期，行业景气度也将会加速回暖，将会驱动公司业绩迎来进一步的预期修复。