4月24日，美团（03690.HK）披露了2022年度报告，正式交出了去年的成绩单。

报告期内，美团实现营业收入为2199.55亿元，同比增长22.79%，归母净利润净亏损66.86亿元，较上年同期亏损235.38亿元大幅收窄。

分析来看，美团的核心本地商业规模进一步扩大，骑手数量也增加至624万人，与此同时，骑手人均配送单价有所降低。此外，美团的新业务仍处于巨额亏损当中。

交易用户减少，平均配送单价降低

众所周知，餐饮外卖是美团的核心业务，但在2022年，美团并没有单独披露该业务具体的经营情况，而是将餐饮外卖、美团闪购、到店服务、酒店及民宿、景点票务和交通票务等归类为核心本地商业，但餐饮外卖仍是绝对的大头，2021年收入占营收比例过半，约54%。

报告期内，美团的交易用户数量有所减少，2022年为677.9百万户，同比减少了1.8%。此前2018年至2021年，美团交易用户数量呈现快速增长趋势，从初期400.4百万飙升至末期690.5百万，其中2021年同比增幅高达35.20%，但没想到在2022年不增反降，同比减少了12.6百万。

好消息是，2022年美团交易用户的平均交易笔数同比增加14.1%至40.8笔，以此计算，美团全年交易笔数约277亿，日均交易笔数约0.76亿。当然，绝大部分的交易来源于餐饮外卖，例如美团在年报中披露，外卖单日订单峰值突破6000万单，即突破0.6亿单。

另外，美团包报告期内的活跃商家数量同比增长5.10%至9.3百万家，拉长时间线来看，增速同样出现了放缓，是近四年的最低值，此前2021年同比增速为29.20%。

据短平快解读了解，2022年，美团核心本地商业收入为1607.45亿元，同比增长17.6%。具体来看，该业务收入由配送服务、佣金、在线营销服务、其他服务及销售（含利息收入）构成，金额分别为700.64亿元、551.43亿元、306.83亿元、48.69亿元，同比分别增长22.7%、14.9%、5.9%、89.5%。

由于公司对收入结构做了调整，不能与更早之前的数据进行纵向比较，但从年报中还是能够提炼出一些有用的数据。

主席报告中，美团提到“我们的餐饮外卖业务实现稳定且高质量的增长”，这意味着餐饮外卖业务仍实现同比增长；“我们的酒店及旅游业务一直受到新冠疫情反复爆发及持续的疫情防控措施的负面影响”，这意味着公司该业务收入大概率处于下滑状态。

国家统计局数据显示，疫情三年对旅游业影响甚大，2022年国内游客25.3亿人次，同比下降22.1%，这也致使国内旅游业收入锐减，2022年收入为20444亿元，同比下降28.6%。这意味着大部分与酒旅相关的企业，收入情况不乐观。

餐饮外卖、美团闪购是本地商业业务的核心，而配送网络则是这两大细分业务的核心，这也是美团的竞争优势所在。从财务数据来看，配送服务是美团核心本地业务收入的最主要来源，占比约44%，而这一切离不开数量基数庞大的骑手。

2021年，在美团平台获得收入的骑手约为527万人，而根据《2022年美团骑手权益保障社会责任报告》，2022年骑手约624万人，同比增加约18.41%。

近年来，与骑手的不断增加形成对比的是，配送单价有所降低。据搜狐科技，2018年至2021年，美团骑手平均配送单价从5.15元/单降低至4.75元/单。

（来源/搜狐科技）

2022年，美团更新了财务口径，不再单独披露餐饮外卖订单数，但从财务数据中，也可推测出总体配送单价的大体情况，如前文所述，美团报告期内配送服务收入同比增长22.7%，对应配送相关成本为801.9亿元，同比仅增长11.3%。

另外，美团报告期内的即时配送交易笔数（包括餐饮和非餐饮外卖）为176.702亿笔，结合配送成本可以得出，美团骑手平均每笔配送单价为4.54元。

那么2023年骑手的配送单价又会如何呢？外卖小哥不妨分享现在的情况。

新业务持续亏损，员工缩减

前文述及，美团2022年仍然处于亏损当中，具体分析来看，其核心本地商业早已实现盈利，报告期内的经营溢利高达295.03亿元，较去年同期的188.11亿元增加了106.92亿元，同比增幅56.84%，经营溢利率则从13.8%上涨至18.4%，上升了4.6个百分点。

美团表示，主要由于餐饮外卖、美团闪购的毛利及毛利率增加，以及我们努力降低所有业务的成本及开支并提高运营效率所致。

实际上，美团的餐饮及酒旅（含到店）业务早已实现了盈利，2021年的经营溢利分别为61.75亿元、140.93亿元。

在核心本地商业持续实现盈利的前提下，美团近两年的亏损主要是新业务巨亏导致的，2021年及2022年的经营亏损分别为359.19亿元、283.79亿元。从数据看，亏损有所收窄，但亏损金额仍然巨大。

据短平快解读了解，美团新业务包括美团优选、美团买菜、快驴、网约车、共享单车、小额信贷等等，最近两年的收入分别为424.83亿元、591.96亿元，处于高速发展中，但具体是哪一个业务获得快速发展，外界也无从知晓。

同期，与新业务相关的销售成本、经营开支并不低，分别为784.01亿元、875.75亿元，支出大于收入，是美团新业务亏损的根源。

主席报告中，美团对新业务当中的美团优选、美团买菜进行了解释说明，其中美团优选的品牌定位为“明日达超市”，于去年Q4，低线市场自提门店已经超过110万个；而美团买菜在Q4录得增长，经营效率也有提升。

不管是美团优选，还是美团买菜，都具备社区电商的属性，不同的是，美团优选更偏向于天猫超市那种模式，即消费者购买的产品在次日会送达其选定自提门店，供消费者自提；而美团买菜则类似于朴朴超市、京东叮咚买菜等，消费者下单后，会由骑手配送上门，一般为30分钟（根据实际情况会缩短或延迟）。

从产品质量来看，美团买菜产品略胜一筹，而美团优选的产品则略输一筹，当然这也与价格息息相关。另外，美团优选自提也颇为不便。

据黑猫投诉，截至4月25日，美团优选的投诉量多达5540条，其中已完成3655条，投诉完成率65.97%，涉及质量、退款、发货等问题。

另外，美团披露，报告期内受理用户投诉量为989556件，投诉量占整体服务次数的万分之十四。

值得指出的是，与大多数互联网企业一样，美团在2022年对员工进行了一定程度的缩编。2022年11月初，消息称美团多个部门近日陆续收缩员工规模，主要集中在其社区团购业务美团优选，到店事业群、快驴事业部亦有涉及。接到通知的员工能拿到N+1的离职补偿。

根据年报，美团2022年员工数量为92046人，2021年为100525人，即公司员工数量一年内减少了8479人。

虽然员工数量有所减少，但公司员工福利开支却有所增加，为416.2亿元，同比增长19.71%，其中工资、薪金及花红是支出大头，同比增长7.18%至255.13亿元。

进入2023年，美团的核心本地商业及新业务又会取得什么样的成绩，时间会给出最好的答案。

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