大盘怒跌1.5%，创出年内第二大单日跌幅，重点说两件事：

为什么跌？

要跌到哪？

先说下跌原因，根源是人民币贬值，由于人民币兑美元再次破7，引发市场对人民币持续贬值的担忧，利空以人民币计价的资产，A股首当其冲，包括银行板块今天大跌2%也是这个原因。

人民币贬值会导致外资流出，同样对A股形成利空，今天北上资金净流出80亿直接证据。

为啥人民币会贬值呢？

去年贬值是因为美联储持续加息，美元升值，人民币相应就会贬值，但现在美联储已经没有加息预期，甚至即将开启降息，这时候人民币还贬值，就说明已经不是货币端的问题了，而是经济层面的问题。

由于今年我国的经济数据一直不是很好，四月份尤其不好，经济复苏进度弱于预期，这才导致人民贬值，最终影响到A股。

既然如此，行情会不会再大跌一波呢？

不会，因为人民币没有持续贬值空间，随着美联储停止加息并且进入降息周期，以及国内经济逐渐回暖，人民币也会跟着企稳反弹，不会成为持续压制行情的因素。

另外对行情本身而言，近期走弱主要是中特估和人工智能在跌，现在该跌的股票都已经跌的差不多，还能跌到哪去。

具体到大盘，要注意下方3230点的强支撑，我前两天就提到了这个问，如果二次下探，大概率要奔着3230点去，这是大盘过去几个月震荡的下轨附近，所以明后天很关键，一旦跌到3230点企稳，新的加仓点就会出现。

行情跌了，医药为啥涨呢？

消息面上，最近二阳的越来越多，尽管不会像前两年那样形成恐慌，但阳了该治还是要治，所以今天众生药业率先涨停，原因很简单，它是做新冠药的，直接契合二阳这个事件。

医药在理论上是一个具备防御属性的板块，这两年体现的不明显，但前几年只要行情有潜在风险，资金就愿意跑到医药里抱团，毕竟不管经济环境什么样，吃药看病是谁都躲不开的。

医药这两年跌的实在太多了，尽管国内有集采，海外有医药巨头减少研发投入等不利因素，但跌到现在该释放的风险基本上都已经充分释放，有很强的估值修复预期，在人工智能、中特估等主线赛道走强的时候，医药没什么表现，当它们走弱，资金回流到医药也就很正常了。

其实除了二阳的因素外，今天医药涨和昨天白酒涨的逻辑差不多，都属于防御属性叠加估值修复逻辑，白酒是一日游，医药持续涨的难度也比较大，想追的建议谨慎。

中长期来看，医药板块最有关注价值的是中药和创新药两个细分，它俩都是管理层重点扶持的方向，受集采的影响也最小，这个位置想配置医药股，最好优先关注它俩。

最后说个消息，日本正式出台23种半导体制造设备出口管制措施，涉及光刻机、蚀刻机、薄膜沉积设备、检测设备等等，几乎覆盖整个芯片制造产业链。

尽管日本没有明确指出要限制对我国的出口，但明眼人都知道他要干嘛，很显然是要追随美国的脚步对我国半导体产业进行封锁了。

对于此事，我国表示坚决反对，但应该也早有预期，从日本发布征求意见的时候就知道肯定有这么一天，所以没什么可担心的，自强不息在所难免，国产替代势在必行。

前段时间我在《机构内刊》里发过一片有关半导体的结构纪要，系统梳理了半导体产业的具体情况，甭管看没看过的都赶紧复习一下：半导体重点关注公司汇总

其实还有一个关于半导体的消息，我国结束对美国美光（做存储芯片）的安全审查，结果不出所料，美光在华销售产品未通过安全审查，我国关键信息基础设施的运营者将停止采购其产品。

对此，美国商务部表示这是对美国公司的突袭和攻击，是没有事实依据的限制，将导致芯片市场的扭曲。

有一说一，这番话不能说毫无意义，至少让人看了忍不住想笑，真他娘国际驰名双标。

明说了吧，这里边肯定有ZZ因素，但在国家利益面前，我们绝对无条件支持管理层的调查结果，真别操闲心去心疼美光，去查查前两年这家公司干的烂糟事就知道它该不该治了。

更搞笑的是，美国明确警告，禁止韩国企业趁机填补美光在我国的市场空白，大哥吃不到的肉小弟也不许吃，年度地狱级笑话了属于是。

反馈到股票层面，这对国内企业肯定是实打实的利好，不让美光卖，美国又不让韩国企业卖，我国只能含泪找国内企业买，国内企业只能含泪挣钱。

那些想说这样搞制裁搞封闭不好的人麻烦滚，滚的越远越好，最好滚出国境线，谢谢您的理解与配合，祝您生活愉快。

【目前持仓】

右侧追涨（大数据）

内容均为作者（王伦，执业资格证号：A0780617070010）个人观点，仅供参考，据此操作请自负盈亏。

股市有风险，投资需谨慎。

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