美国英伟达在用于驱动生成式AI(人工智能)的半导体领域一枝独秀。8月23日公布的2023年5～7月净利润与去年同期相比猛增至约9倍，仅一个季度就赚到了上财年的全年净利润。在搭上AI热潮的同时，产品因供应短缺而掀起争夺战，从中长期来看也存在中美对立风险。
“新的计算机时代已经开始”，英伟达首席执行官(CEO)黄仁勋在财报说明会上强调了嵌入生成式AI及成为其基础的尖端半导体的超高速计算机所带来的影响。
穿着标志性的皮夹克介绍新产品“GH200”的英伟达CEO黄仁勋
英伟达5～7月财报显示净利润和营业收入按季度计算均创出历史新高，超过市场预期。8～10月的营业收入预计达到160亿美元左右，约为去年同期的3倍。在其他大型半导体企业因需求减少而增长乏力的情况下，呈现出一枝独秀的局面。
英伟达涉足的图形处理器(GPU)在高速并行处理大量数据方面表现出色。用于数据中心的服务器，发挥向AI输入文字和图像等大量信息的“学习”以及回答用户提问的“推理”等2个作用。
GPU此前主要用于个人电脑的超高清游戏用途，但自2015年以来，英伟达发现GPU有助于AI的深度学习，不断转变为AI的基础设施企业。尤其是由于“ChatGPT”掀起的生成式AI热潮，市场评价发生了明显改变。
股价涨至年初的3倍，总市值达到1.1万亿美元
英伟达的股价涨至年初的3倍，总市值超过1.1万亿美元。与苹果、微软、Alphabet等一起“进入1万亿美元俱乐部”。在全球总市值排行榜上排在第6位，超过Meta和特斯拉，显示出逼近美国亚马逊的势头。
业绩迅速增长推动的股价上涨“英伟达狂欢节”推动美国科技股整体上涨。在日本也对半导体概念股产生了拉动效果。QUICK FactSet的数据显示，最近的市盈率(PER)达到36倍左右，与美国超微半导体公司(AMD)的25倍左右、高通的约11倍左右等相比处于高水平。
半导体市场将随着AI的普及被认为进一步增长。波士顿咨询公司（BCG）的估算显示，到2027年由生成式AI服务创造的市场在全球将达到1210亿美元。德国调查公司Statista的统计显示，预计成为基础设施的AI用半导体的市场规模到2028年将迅速增至2021年12倍的1278亿美元。
将成为客户的是开发生成式AI的企业。除了开发ChatGPT的美国新兴企业OpenAI之外，微软、谷歌和Meta等美国科技巨头、美国Anthropic、英国Stability AI等初创企业也在积极采购GPU。
例如，据说OpenAI公司使用了大约10000个GPU来开发ChatGPT。宣布成立涉足AI开发的新公司“xAI”的美国企业家马斯克也承认购买了大约10000个GPU，表示“如果想开发比现在更为先进的AI，那么使用30000～50000个GPU并不奇怪”。
英国《金融时报》报道称，沙特阿拉伯和阿联酋（UAE）加入GPU争夺战，而在出口管制逐渐严格的中国，旗下拥有短视频分享应用“抖音”(TikTok)的中国字节跳动等科技企业也在订购和获取GPU。
黄仁勋：供货会大幅增加
美国媒体报道称，最新的AI半导体“H100”有时售价达到4万美元，是现有型号“A100”的4倍，从下单到交货有时需要半年到1年时间。
黄仁勋表示，“正在大幅扩大产能，到今年下半年和明年，供应量将大幅增加”，但英伟达专注于半导体开发，生产交给台积电(TSMC)，供应能力存在极限。
面对这种事实上的独家供应，也出现了与之竞争的动向。AMD为对抗英伟达，计划在2023年推出将CPU和GPU结合起来的新产品。与英伟达相比，将彰显低价成本。
此外，谷歌和亚马逊正在开发自己的AI半导体。对英伟达一家企业的依赖可能会逐渐减轻。
对华出口管制也成为焦点
另一方面，英伟达为了甩开竞争对手的追击，正在扩大AI战略的领域。将开发与CPU结合的新产品“GH200”，在性能和引进成本方面与AMD抗衡。除了GPU之外，使AI更容易使用的软件也是优势，还将投资生成式AI的初创企业。
令人担忧的是对占营业收入约20%的中国的供货。美国拜登政府出台了AI半导体的对中国出口管制。中国企业可以获得并非最新型号的低速产品。
英伟达首席财务官(CFO) 科莱特·克雷斯(ColetteKress)在发布会上表示，“考虑到全球需求的强劲，即使对数据中心GPU的出口进一步管制，也不会立即对业务产生重大影响”。但随着美国政府今后的追加制裁，从中期来看，供货有更加困难的可能性
日本经济新闻（中文版：日经中文网）渡辺直树 硅谷
版权声明：日本经济新闻社版权所有，未经授权不得转载或部分复制，违者必究。日经中文网 https://cn.nikkei.com
