摘要
证券行业观察周报 | ①证监会：继续稳步扩大期货特定品种开放 拓宽QFII、RQFII投资范围②科创债推出一周年：发行规模超1600亿元 精准直达科创领域③监管严打促市值管理回归本源 实控人等“伪市值管理”被重罚......10分钟带你聚焦行业热点，直击政策风向！
要闻速读
证券交易印花税大降主要受高基数影响
上交所拟发布与优化油气资源、港股通互联网等一批指数
上交所披露一季度监管工作情况，保代保荐职责履行不到位、大股东违规减持等五类典型案例被通报
上交所：IPO撤否率居前的保荐人或被现场督导
证监会：继续稳步扩大期货特定品种开放 拓宽QFII、RQFII投资范围
上市公司ESG信息披露意愿明显增强 电力、化工等重点行业加快低碳转型
科创债推出一周年：发行规模超1600亿元 精准直达科创领域
交易所年报问询密集进行 “财务洗澡”成关注重点
参加2023清华五道口全球金融论坛的专家表示：探索建立具有中国特色的估值体系
监管严打促市值管理回归本源 实控人等“伪市值管理”被重罚
注册制下各方充分博弈 打新不再“稳赚不赔”
沪深港通交易日历优化“满月”交易天数增加提升市场吸引力
多家券商裁撤亏损网点“减负增效”
券商争推“6·18”研报 概念股闻风而动
中信建投证券独立董事周成跃辞任
中泰证券回应自营部门解散传闻：系对部分人员进行调整
华兴证券多多金2.0上线 为大众提供更优质普惠金融服务
首只强制退市可转债或将出现
东亚前海证券总经理、创始人田洪拟离职
证监会撤销福建天信证券投资咨询业务资格
5名分析师无证上岗 太平洋证券遭责令改正
投顾无证上岗，非销售人员卖基金拿奖励！监管出手了
上交所最新监管通报 两家头部券商被“对号入座”
诚通证券再迎新高管，“公募+券商”跨界背景张啸川履新
原天风证券副所长杨诚笑加盟五矿证券
券商大动作！增资10亿
国家发改委辟谣！金融圈突发！民生银行、海通证券紧急声明
华鑫证券赎回自家基金470万份
员工被仿冒 申万宏源研究紧急提示风险
兴业证券已与13家托管券商达成经服协议免签合作
监管动态
1
证券交易印花税大降主要受高基数影响
2023.5.22
近日，财政部公布4月份财政收支情况，1~4月证券交易印花税716亿元，同比下降42.7%，远高于同期A股成交额2%左右的降幅。造成今年1~4月证券交易印花税同比大幅下降的原因或与高基数有关。通过梳理2021年至今的证券交易印花税数据发现，由于去年1~2月存在大额证券交易印花税入库，筑高了基数，造成今年1~2月该数据出现大幅度的同比下滑。财政部公布的证券交易印花税数据为累进值，前期的数据扰动会持续影响后续数据的计算。这也造成一季度和1~4月份证券交易印花税同样呈现出大幅度同比下降的态势。
2
上交所拟发布与优化油气资源、港股通互联网等一批指数
2023.5.22
上交所和中证指数公司于近日新发及修订中证油气资源指数、中证港股通互联网指数、上证地方政府债指数系列等11条指数，以进一步完善指数体系，服务能源安全、数字经济等国家战略，引导市场资源配置实体经济重点领域。以数字经济相关指数为例，中证指数公司共发布70余条，跟踪规模超过1300亿元。中证指数公司即将发布沪深300金融指数和中证500金融指数，并修订4条上证地方政府债指数系列和上证城投债指数，为投资者提供更完整的分析工具和投资标的。
3
上交所披露一季度监管工作情况，保代保荐职责履行不到位、大股东违规减持等五类典型案例被通报
2023.5.22
5月22日从券商人士处获悉，上海证券交易所近日在行业内部披露了一季度会员自律监管工作情况通报。2023年一季度，上交所对会员单位及其从业人员采取各类自律管理措施共计31次。上交所通报了五类典型案例，保荐代表人保荐职责履行不到位保荐代表人未勤勉履行持续督导职责、券商对债券发行人募集资金使用监督不到位等情形受到上交所关注。
4
上交所：IPO撤否率居前的保荐人或被现场督导
2023.5.24
近日，上交所向中介机构下发最新一期《上交所发行上市审核动态》（2023年第2期）。在审核动态中，上交所表示，执业质量现场督导的启动原则包括如下几种情形：一是在上交所保荐IPO项目撤否率排名靠前的保荐人；二是在上交所保荐IPO项目存在违规处理情形较多的保荐人；三是在上交所保荐IPO项目多次出现“一督就撤、一查就撤”情形的保荐人；四是上交所发行上市审核过程中发现存在突出问题、执业质量较差或廉洁从业风险较高的保荐人。
5
证监会：继续稳步扩大期货特定品种开放 拓宽QFII、RQFII投资范围
2023.5.25
证监会副主席方星海5月25日在第二十届上海衍生品市场论坛上致辞时指出，证监会将着力推进期货市场建设，服务国家初级产品保供稳价大局。证监会将结合现货市场变化和产业需求，及时优化合约规则和制度设计，提升交易便利性。继续稳步扩大期货特定品种开放，拓宽QFII、RQFII投资范围。加强初级产品期货市场监管和监测监控，加大对市场操纵等违法违规行为的打击力度。
行业动态
1
上市公司ESG信息披露意愿明显增强 电力、化工等重点行业加快低碳转型
2023.5.20
5月20日面市的《中国金融政策报告2023》显示，在绿色发展战略持续升级和“双碳”目标背景下，上市公司和非上市企业加快低碳转型，基金投资理念和投资逻辑将发生结构性变化，绿色投资、ESG投资的中国特色将更加鲜明。
2
科创债推出一周年：发行规模超1600亿元 精准直达科创领域
2023.5.20
科技创新公司债5月20日正式推出一周年。一年来，监管部门不断出台优化支持举措，加强投融资对接，提高发行注册效率，激发中介机构活力，发挥央企示范引领作用，引导各类金融资源加快向科创领域聚集，促进科技、资本和产业高水平循环。据Wind数据统计，截至5月19日，一年来，沪深交易所支持科技创新公司债发行145只，合计募资1628.7亿元。中信证券首席经济学家明明表示，科创债为科技创新企业提供了一个重要的融资渠道，精准支持科创领域，有助于推动我国经济转型升级，提高技术创新能力和产业竞争力，为我国在全球科技领域的发展做出积极贡献。未来，科创债发行规模有望稳步提升，发行主体更加多元化，投资者参与度将随之提升，进一步支持科技创新和高水平科技自立自强。
3
交易所年报问询密集进行 “财务洗澡”成关注重点
2023.5.22
截至目前，沪深京交易所已对数百家A股上市公司发出2022年年报问询函，随着年报问询工作的推进，这一名单仍在不断增加中。市场人士认为，交易所对上市公司发出问询函，是一种常见的做法，目的是上市公司的信息披露提出一些疑问，帮助投资者对上市公司实行某种形式的监督。
4
参加2023清华五道口全球金融论坛的专家表示：探索建立具有中国特色的估值体系
2023.5.22
在5月20日－21日举行的2023清华五道口全球金融论坛上，多位专家表示，发展中国特色金融归根结底是为了服务中国式现代化。应加快建设中国特色现代资本市场，推动注册制改革走稳走深走实，健全资本市场功能，更大力度支持高水平科技自立自强，不断提升服务高质量发展的质效，探索建立具有中国特色的估值体系。
5
监管严打促市值管理回归本源 实控人等“伪市值管理”被重罚
2023.5.22
专家表示，随着监管部门对“伪市值管理”的精准、严厉打击，市场各方对市值管理有了更清晰的认识，市值管理也已经回归本源，即依法合规运用资本市场工具，做大做强主业，做好经营，并通过充分信披让市场对股票进行评估。
6
注册制下各方充分博弈 打新不再“稳赚不赔”
2023.5.22
中签率的提升和新股的分化、破发，使得过去“新股不败”带来的制度性套利空间逐渐消失，“无脑打新”不再可取，投资者需要充分了解包括盈利能力、财务状况、公司的行业地位以及同行业公司估值水平等拟申购新股的情况慎重做出选择。
7
沪深港通交易日历优化“满月”交易天数增加提升市场吸引力
2023.5.25
今年以来，沪深港通机制持续优化，沪深港通成交活跃，资本市场高水平双向开放加速。3月份，沪深港通标的双向扩容，扩容标的成交不断活跃；4月份，沪深港通交易日历持续优化，投资者可交易天数增加；6月份“港币-人民币双柜台模式”将正式推出，预计增量资金将涌入A股、港股市场。
8
多家券商裁撤亏损网点“减负增效”
2023.5.25
随着证券公司不断提升证券业务的线上化水平，部分营业网点逐渐成为包袱。中小券商开始做“减法”，多家券商大刀阔斧裁撤分支机构，并且将部分网点进行整合。具体来看，2022年中山证券撤销了19家分支机构，分支机构数量由88家调整为69家；万和证券的分支机构数量从2021年的72家下降至2022年的59家；国盛证券证券营业部2022年共有163家，较上年减少10家。
9
券商争推“6·18”研报 概念股闻风而动
2023.5.26
近日，在各大平台陆续拉开“6·18”大促帷幕之际，券商研究所也“跟风”输出“6·18”相关研报，其中美妆等消费细分品类均被看好。国金证券商贸零售组分析师罗晓婷发布的研报认为，今年预售首日，超级头部“美妆节”国货品牌参与度及折扣力度加大，头部品牌参与度相比去年明显增强。家电也是“6·18”促销的热门品类。近期电视面板价格持续上涨，机构认为“6·18”大促背景下其涨势有望延续。
重点机构跟踪
1
中信建投证券独立董事周成跃辞任
2023.5.15
5月15日，中信建投证券发布公告称，周成跃已辞任该公司独立董事职务、董事会风险管理委员会委员及董事会审计委员会委员职务。
2
中泰证券回应自营部门解散传闻：系对部分人员进行调整
2023.5.20
5月20日，市场有传言称，因2022年自营业绩太差，中泰证券一次性解散公司自营部门。还有媒体报道称，中泰证券免去了金融市场委员会四位负责人职务，分别为中泰证券金融市场委员会委员、证券投资部总经理潘冬，中泰证券金融市场委员会证券投资部联席总经理陈骥宁，中泰证券金融市场委员会证券投资部联席总经理王昊天，中泰证券金融市场委员会证券投资部副总经理王胜青。对此，中泰证券表示，近期，公司坚持业绩导向和问题导向，对自营条线下证券投资部门部分人员进行了调整。
3
华兴证券多多金2.0上线 为大众提供更优质普惠金融服务
2023.5.22
5月22日，华兴证券宣布公司研发的新一代移动互联网投资理财平台“华兴证券多多金”APP正式上线2.0版本。华兴证券表示，多多金APP实现了化繁为简的极简体验。按照用户动线不断优化交互设计，一些高频工具让用户随手可得。2.0版本打造的一键组合下单、网格条件单、快速改单、止盈止损单、长期订单，确保用户在不同交易场景进行下单决策的效率。
4
首只强制退市可转债或将出现
2023.5.23
据中证报，*ST搜特将因连续20个交易日低于1元而触及交易类退市指标，即公司已锁定交易类退市。相关规定，搜特转债作为其发行的可转换公司债券，也将终止上市，或成为可转债历史上首只强制退市可转债。专家表示，随着可转债强制退市出现，转债市场生态也随之发生变化。退市风险的出现，将促使市场重新审视可转债市场信用风险，资质较差、低评级品种转债或面临新一轮价值重估，信用评级在可转债投资中的指引作用将更显著。
5
东亚前海证券总经理、创始人田洪拟离职
2023.5.23
据悉东亚前海证券创始人之一、总经理田洪将离开创业6年的东亚前海证券。对此，东亚前海证券相关人士表示，田洪已经于今年4月开始休长假，直至该公司第二届董事会届满结束，目前由公司副总经理张强代行公司总经理职责。记者从相关知情人士获悉，田洪已经向公司提交了辞职申请报告。
6
证监会撤销福建天信证券投资咨询业务资格
2023.5.23
近日，证监会对福建天信投资咨询顾问股份有限公司下发了行政处罚决定书，撤销福建天信证券投资咨询业务资格。罚单显示，司法机关终审判决及福建证监局行政调查，福建天信未实质参与中金信息公司非法证券投资咨询业务“天信VIP圈子”的运营。而福建天信于2018年4月先后两次向福建证监局出具的情况说明与查明的客观事实不符，存在虚假陈述。综上，当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《暂行办法》第三十三条的规定，证监会决定撤销福建天信证券投资咨询业务资格。
7
5名分析师无证上岗 太平洋证券遭责令改正
2023.5.23
5月23日，太平洋证券公告，公司被云南证监局责令改正。经查，太平洋证券发布证券研究报告业务存在五大违规行为。其中包括有5人虽未取得分析师资格，却以分析师名义对外发布研报；个别研报数据计算有误等问题。对此，云南证监局对太平洋证券采取责令改正的监督管理措施，要求太平洋证券严肃内部问责，并于6月30日前按要求完成整改和问责工作，向云南证监局提交书面整改报告。
8
投顾无证上岗，非销售人员卖基金拿奖励！监管出手了
2023.5.24
近日，深圳证监局发布关于对华西证券股份有限公司深圳民田路证券营业部采取出具警示函措施的决定。经查，华西证券深圳民田路证券营业部存在几个一是未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议，营业部现场公示信息显示其具有“投资咨询资格”；二是个别投资顾问向客户提供投资建议未有合理依据；三是个别非营销人员参与基金销售获取奖励；四是个别不符合期货从业人员条件的员工从事中间业务获取奖励。故深圳证监局对其采取出具警示函的监管措施。
9
上交所最新监管通报 两家头部券商被“对号入座”
2023.5.24
近日，上交所向行业披露了2023年一季度会员管理情况的通报，期间对会员单位及其从业人员采取各类自律管理措施共计31次。在监管情况通报中，上交所特别点名了五类典型案例，保荐机构或保代未勤勉尽责仍然是违规重灾区。点名五起典型违规案例，两家头部券商在列。一起案例指向中信证券督导的华大智造IPO。另一案例则指向华泰联合督导的上市公司浩欧博。
10
诚通证券再迎新高管，“公募+券商”跨界背景张啸川履新
2023.5.24
近日，据悉，加盟前东家仅半年后，原中天国富副总裁兼合规总监、首席风险官张啸川现已奔赴职场下一站，新职位为诚通证券副总经理。张啸川本次履新诚通证券在业内引发关注，更多或在于其身上“公募+券商”的背景。
11
原天风证券副所长杨诚笑加盟五矿证券
2023.5.24
5月24日，据获悉，原天风证券副所长杨诚笑已经加盟五矿证券担任研究所所长，而五矿证券研究所原所长葛军已经离职。据悉，杨诚笑是一名资深行业老将，具备长达12年的研究从业经历，此前曾先后在湘财证券、国金证券、方正证券、天风证券任职。
12
券商大动作！增资10亿
2023.5.24
近日，北京产权交易所披露，诚通证券拟寻求投资方增资10亿元。此次募集资金主要用于增加公司资本金、补充公司营运资金等，扩大公司业务规模，提升公司市场竞争力和抗风险能力。增资完成后，新股东认购股份数由融资方有权批准机构批准确定。
13
国家发改委辟谣！金融圈突发！民生银行、海通证券紧急声明
2023.5.25
国家发改委发布郑重声明，近期，一些自称为“国家补短板强弱项领导小组”等不明组织和个人，假借县城建设等名义发布不实信息，甚至组织线上会议宣扬相关行骗言论。国家发改委内部没有相关机构，没有设立类似专项补贴资金，从未组织过相关活动。请各地方和市场主体提高警惕，谨防上当受骗。5月24日晚间，海通证券、民生银行昆明分行也发布声明，回应市场热议话题。海通证券在声明中表示，昆明城投有关会议纪要非海通发布，外部参会人员言论仅代表其个人；民生银行昆明分行表示，昆明城投有关会议纪要为员工个人名义发布，参加活动未经批准和授权。
14
华鑫证券赎回自家基金470万份
2023.5.25
近日，华鑫证券发布公告称，赎回华鑫证券乐享周周购三个月滚动持有债券型集合资产管理计划470万份。华鑫证券乐享周周购三个月滚动持有债券型集合资产管理计划披露的一季报显示，截至一季度末，华鑫证券自有资金持有的比例达到了1437.08万份。此次赎回的470万份，占比其持有总份额的比例已超过32%。
15
员工被仿冒 申万宏源研究紧急提示风险
2023.5.25
5月25日，申万宏源研究所发布《关于防范假冒申万宏源研究从事非法证券活动的风险提示》。公告表示，近期，公司发现多起不法分子假冒公司或以公司员工名义，通过QQ及QQ群等方式向投资者散布虚假证券信息，进行非法证券服务活动或诈骗。申万宏源研究所表示，关注到上述情况后立即展开了核实，公司及员工并未从事上述非法证券活动，提示广大投资者务必提高警惕，切勿轻信传言，贪图不当收益，避免上当受骗。
16
兴业证券已与13家托管券商达成经服协议免签合作
2023.5.26
截至2023年5月，兴业证券已与13家托管券商达成总对总证券经纪服务协议， 实现了传统三方证券经纪服务协议免签合 作，另有多家托管券商协议免签合作洽谈 中。兴业证券财富管理助力管理人快速开立证券账户并实现交易！在这13家券商托管，在兴业证券交易的 所有金融产品管理人无需再签署传统三方 证券经纪服务协议，出具证券经纪业务确 认书即可快速开立交易账户及办理相关业务，名单持续更新中。
