如果抛开中特股对指数的拉升，2023年上半年，大多数公司的涨幅，应该是负的。

截止昨天收盘，创业板指数年初至今已经下跌了3.97%，考虑到2022年全年创业板指数也是垫底，因此杀估值还在继续。

全面注册制之后，这种杀估值的状态，会一直持续到……

嗯，持续到估值和资产收益率匹配为止。

这个重要的转变，一定要放在心上，简单说，一定要远离垃圾股，远离小市值没有核心竞争力的公司。

未来不再存在什么壳资源了，也不存在供给不足的问题。

如果不能理解这些公司到底高估了多少，大家可以把很多同时在A、B、H股以及境外上市的公司市值进行对比一下，就知道不同的人群给予公司的估值的差距。

如果把这个差距用一个平均值去抹平的话，很多公司杀估值，才刚刚开始。

千万不要盯着K线看，去关注历史涨了多少，这个没有任何意义。

并且，很容易被误导。

如果这个思维和习惯不改变的话，很容易亏得裤衩都没有。

有意思的是，今年北向资金依然是大幅流入的。

在美元加息周期，并且是疯狂的加息周期，以外资为主的北向资金，大幅流入，这个和以往也不太一样。

截止到昨天，WIND统计的北向资金累计流入为1850.54亿，快2000亿的净流入了。

下面是年初资金的整个板块的表现情况：

表现最好的是软件与服务，电信和媒体位列前三，表现最差的是消费。

嗯，没钱+预期落空。

但是吧，只要人活着，只要生产力还在发展，这个迟早会得到修复。

我个人认为，最大的机会，应该蕴藏在消费板块里面。

具体说来，药械和高端消费品，修复的概率较大。

如果有开B股账户的朋友，比如长安B股，古井贡B股，张裕B股等，都是股价相对于A股大幅折价，并且公司不错的投资标的。

如果有B股账户，千万不要浪费每年的合法换汇额度，投资这些公司，内在收益率已经非常高了。

这是特殊环境下的送钱机会。

不嫌麻烦的伙伴，也可以去弄个B股账户，有时候，无风险套利的机会显而易见，只是大家都嫌麻烦。

即便钱就在那里，愿意多走几步去拿的人，却很少。

最后说一下，B股账户，几乎所有券商都需要面签。

之前有一个同事说，你要爱钱，钱才会来。

深以为然。

哎……

点个发财赞，股票涨停！

原创首发 | 菜头日记（ID: CT600519)

作者 | 菜头