三星电子近日公布的未经审计的第一季度初步业绩报告显示，第一季度销售额同比下滑19%至63万亿韩元，营业利润同比暴跌96%至6000亿韩元（约4.555亿美元），创2009年金融危机以来最低。三星电子解释道，由于全球经济形势和客户购买意愿放缓，许多客户继续出于财务目的调整库存，使得存储芯片需求急剧下降，这直接对于三星的业绩造成了冲击。
对此，三星一改之前坚决不减产的态度，宣布对存储芯片进行减产，但是并未公布具体的减产规模。毫不客气的说，三星的坑就是自己挖的，现在是自食苦果。
疫情来临，工厂被迫停工，全球爆发了“缺芯潮”，芯片价格自然暴涨。而三星却疯狂囤芯片，全球半导体市场嗨到极高点。只要情况持续或者恶化，三星那就是坐地起价、大捞特捞。但是，剧本并没有这样演，2022年市场逆袭，疫情影响变小，全球芯片代工厂密集开工，三星坐地没能起价，反而成本激增，彻底是“赔了夫人又折兵”。
在三星电子宣布削减存储芯片产量后，其股价一度跳涨逾4.1%，SK海力士股价也大涨逾5.1%。但市场需求疲软的现状仍在继续，叫惨声不绝于耳。存储芯片企业早前的减产既没有取得实效，也未能挽救颓势。
身处旋涡之中，还有没有救命稻草可抓呢？答案是有的。
当然最主要向好因素是供需关系平衡，经过将近一年的行情调整，目前市场价格几乎到了很多原厂的成本价，随着需求逐步的回升、库存压力逐步释放，预计今年二季度可能将是这一轮行情的最低点，存储市场可能在三季度迎来新的变化或者增长。
长江存储首席运营官程卫华表示，全球NAND闪存市场的供需将在今年下半年达到平衡，这主要得益于智能手机、服务器和个人电脑制造商的需求订单。无独有偶，美光预计，公司的数据中心营收已在2023会计年度第二季触底、第三季将开始恢复成长，数据中心客户库存应该会在2023年12月底达到相对健康水准。
说完经济规律，我们来说点着实没料到的。随着ChatGPT火爆所带来的生成式AI竞赛热潮，众多的互联网/云服务/人工智能厂商纷纷加大了对于AI服务器的需求，这也带来了对用于AI服务器的DRAM及NAND Flash需求的增长。
究竟什么情况呢？首先我们得明白存储环节对人工智能发展的重要性。AI的发展是由海量数据支撑起来的，这就需要更大的内存去存储更多的数据，机器学习和深度学习模型的本质要求获取、准备、移动和处理大量数据集，特别是深度学习模型需要大量数据集，只有随着数据集的增加，深度学习模型的准确性才会提高。
据《韩国经济日报》报道，受益于ChatGPT的火爆，AIGC对于AI服务器需求大增，三星、SK海力士的HBM芯片（High Bandwidth Memory，高带宽存储器）赢得了额外的订单，成为目前存储芯片下行市场中意外增长的品类。此外，美光在财报会议上也表示，将持续将AI视为数据中心需求成长的长期动能来源，AI服务器目前的DRAM容量是一般服务器的八倍、NAND容量则是相当于一般服务器的三倍大。
