5.25 日早日志
复合集流体头部企业大举扩产 设备环节需求量高
国家水网建设加快推进或带动管道需求大幅增长
世界气象大会提出碳监测计划 机构看好推广前景
力盛体育与百度网讯合作 金冠股份拟在海外投资
【上证聚焦】
O 复合集流体头部企业大举扩产 设备环节需求量高
5 月 24 日上午，金美新材料新型多功能复合集流体扩产基地项目正式签
约落户四川省宜宾市南溪区。项目总投资 55 亿元，分三期投资建设，主
要用于建设生产新型多功能复合集流体 MA 和 MC 产线。
三期全部满产后，可实现年产值超 100 亿元，每年可为新能源市场输送
约 12 亿平方米的新型多功能复合集流体材料。
金美新材料是复合集流体领域的头部企业复合集流体是一种高分子材料
和金属复合的新型集流体材料，相比传统电解铜箔的主要优势在于提高
安全性、提高能量密度、降低原材料成本。
华创证券认为，2023 年为复合箔材量产元年，在新能源汽车和储能需求
拉动下，复合铝箔、复合铜箔 2022 年一 2025 年的复合增速分别为 169%
和 282%。复合集流体镀膜设备非标属性强，8 在行业发展初期处于升级
换代过程中，设备代际间的效率提升也非常明显，设备需求量高。
东威科技 (688700) 是 PCB 电镀设备龙头，复合铜箔设备打开新增长曲
线;骄成超声(688392) 是国产超声焊设备龙头，受益复合集流体渗透;道
森股份(603800) 并购转型电解铜箔设备，复合铜箔设备打造新成长曲
线。
【上证精选】
O 上海证券交易所与新加坡交易所签署 ETF 产品互通合作谅解备忘录，
沪新两所将着力强化在 ETF 产品互通方面的精诚合作，支持中新市场机
构合作开发 ETF 互通产品。
O 新版《商用密码管理条例》将于 7 月 1 日起施行，国家鼓励在外商投
资过程中基于自愿原则和商业规则开展商用密码技术合作。
O 宁德时代发布全球首个零辅源光储融合解决方案，控制响应速度提升
十倍，实现毫秒级功率控制，保障电力平滑输出，同时充放电效率提升
10%。
O 比亚迪推出首款集成刀片电池的储能系统“比亚迪魔方”，采用 CTS (电
芯到系统一体化) 技术，可降低约 36%的零部件数量，加大约 30%的结
构强度。
O 北向资金 24 日净卖出 44.82 亿元。同花顺获净买入 3.13 亿元，阳光
电源、三六零、农业银行的净买入额均超 2 亿元。
【产业情报】
O 国家水网建设加快推进或带动管道需求大幅增长
近日，全国政协人口资源环境委员会就加快推进国家水网建设调研组赴
甘肃、江西两省开展调研。调研组深入白银市、九江市等地的水利枢纽、
供水、灌区等工程实地了解当地水网建设情况，并召开座谈会。
近日山东省政府常务会议也在研究加快国家省级水网先导区建设等工作
随着相关政策持续出台，我国水利基础设施建设不断加快。2022 年水利
建设投资首次突破万亿大关，呈现大幅增长态势;国家积极推进水
利建设 PPP 模式发展和 REITS 试点，使得水利投融资改革取得明显成效，
建设资金来源逐步多元化。
中诚信国际认为，多地政府已发布 2023 年水利投资计划，明确加快布
局和完善水利设施建设，预计全年水利建设投资规模仍将保持较大体量，
或带动管道需求大幅增长。
深水规院(301038) 向水务建设工程提供勘测设计规划咨询等专业技术
服务;青龙管业 (002457) 提供水利工程设计、咨询、勘测、水资源论证
及工程总承包业务等服务。
O 世界气象大会提出碳监测计划 机构看好推广前景
正在瑞士日内瓦举行的第 19 次世界气象大会 24 日通过一项决议，决定
建立新的全球温室气体监测计划，以支持减少温室气体排放的紧急行动。
该计划将所有天基和地基观测系统以及建模和数据同化能力集中在一
起，将填补关键的信息空白，并提供一个综合的、可操作的框架。这将
为应对气候变化的《巴黎协定》的实施提供重要信息和支持
中金公司认为，碳监测主要使用傅里叶红外检测技术，在技术上已相对
成熟。我国已提出，选择火电、钢铁、石油天然气开采、煤炭开采和废
弃物处理五类重点行业以及国家能源集团等 11 个集团公司开展温室气
体试点监测。
试点监测表明，火电和垃圾焚烧行业二氧化碳在线监测法与核算法结果
整体可比，成本相当，甚至可以减轻企业负担。该机构看好碳监测进一
步从试点走向推广。
雪迪龙(002658) 提供生态环境监测、污染排放监测以及温室气体监测等
解决方案和技术支持;四方光电 (688665)推出了温室气体排放分析仪及
便携式温室气体排放分析仪。
【公告解读】
O 力盛体育与百度网讯战略合作
力盛体育 (002858) 与百度网讯签署《战略合作框架协议》，共同建设
和发展人工智能技术在体育赛事、运动健康、体育教育三大领域的应用
场景，致力于利用人工智能技术推动体育多模态大模型的发展
O 金冠股份拟在海外建设光储充换场站
金冠股份 (300510) 与俄罗斯联邦工商会中东代表处签订《关于“生命补
给线”公路充换电建设合作备忘录》。“生命补给线项目是指规划拟建设
一条由伊朗至俄罗斯的路上公路，干线计划总长 3500 千米。合作内容
包括计划每隔 100 公里双向各设置一座光储充换场站，新能源场站的投
资总额达 14 亿元。“生命补给线”支线规划长度为 17 万公里，新能源场
站的投资总额预计达 680 亿元。
O 晶科能源拟投建垂直一体化大基地
晶科能源 (688223) 拟在山西转型综合改革示范区规划建设年产 56GW
垂直一体化大基地项目，总投资约 560 亿元。项目建设内容包括 56GW
单晶拉棒、56GW 硅片、56GW 高效电池和 56GW 组件产能。公司同日
公告筹划出售新疆晶科 100%股权，作价 43 亿元。
O 纳思达拟回购股份
纳思达 (002180) 拟以自有资金 1 亿至 2 亿元回购股份，回购价格不超
过 61 元/股。
OTCL 中环拟合资投建沙特光伏工厂
TCL 中环 (002129)与 Vision IndustriesCompany 讨论拟共同成立合资
公司，并在沙特阿拉伯投资建设光伏晶体晶片工厂项目，经友好协商于
2023 年 5 月 24 日签署合作条款清单，双方致力于共同打造第一条沙特
本土的光伏产业链，推动并助力沙特及中东地区能源转型
O 农发种业将获华农资产增持
农发种业 (600313) 实控人方面中国华农资产 24 日增持公司 428.58 万
股，并计划在未来 12 个月内继续增持，拟累计增持数量不低于公司总股
本的 0.5%，不超过 1%。
O 宗申动力拟收购东莞鲤智慧 60%股权
宗申动力 (001696) 拟以预计 3.24 亿元收购东莞鲤智慧 60%股权。本次
交易完成后东莞鲤智慧将成为公司的控股子公司。东莞鲤智慧专业从事
鲤离子充电电池和电源系统的开发和生产。包括公司在内的东莞智慧全
体股东还将按各自持股比例以现金方式向东莞鲤智慧增资 5000 万元。
O 硕贝德拟投建汽车业务总部项目
硕贝德 (300322) 拟以 9.83 亿元在广州番禺经济开发区投资建设汽车业
务总部项目涵盖新能源汽车动力电池电芯连接组件智能汽车电子两大业
务。
O 九丰能源、杭氧股份拟拓展氢能源领域
九丰能源 (605090) 与上海泰氢企业管理合伙企业 (有限合伙) 及其他合
伙人签署协议，拟共同出资发起设立氢能产业基金主要投资电解水制氢、
液氢、储氢、运氢及氢能产业链相关领域。认缴出资总额为 3.16 亿元，
公司拟作为有限合伙人认缴出资 3000 万元。
杭氧股份 (002430) 拟与晋南钢铁、巨杉投资及 5 名自然人股东以货币
形式共同出资 1.5 亿元，投资设立山西杭沃氢能科技有限公司。其中公
司出资 3000 万元，出资比例 20%。
【资金观潮】
O 四机构席位买入登康口腔
24 日，登康口腔(001328) 获 4 家机构席位合计买入 6034.69 万元，占
全天成交总额的 10.74%。招商证券表示，50 岁人群牙本质敏感占
比较高，随着我国老龄化进程推进，牙本质敏感人群占比有望进一步提
升 (当前为 32.4%)。随着消费者教育以及卫生健康意识的提升，抗敏牙
膏渗透率有望提升。登康口腔的抗敏牙膏龙头地位稳固，线下抗敏牙膏
市场份额达到 60%左右，有望优先受益于行业成长。
【机构调研】
O 广和通 (300638) 表示，随着下游客户的需求爆发，公司带算力的模
组即 SOC 智能模组占比提升，目前在支付和车载领域应用比较成熟，智
能模组其他的行业拓展包括各类边缘算力盒子、机器人、安防、工业检
测等行业，未来随着行业应用的成熟而发展。
O 新希望 (000876) 表示，公司在预制菜的 B 端食材领域做了很大的努
力，也取得了不错的进展。尤其今年在火锅、中餐、快餐、烧烤赛道，
形成一些行业爆品，如小酥肉，目前已经占据该领域约 40%的市场份额，
仍有比较良性的增长空间。公司对 2024 年的猪价比原来更乐观些，但
是无法做定量判断。
O 卡莱特 (301391) 表示，视频处理设备技术是公司未来发展的核心产
品板块，市场仍有非常大的增长空间。公司今年一季度境外销售收入增
长态势正在逐步体现下半年增长将会更加明显。预计今年海外营业收入
增速将大幅高于 2022 年。
【交易闹铃】
O 两只新股 25 日申购
新莱福代码 301323，发行价 39.06 元，市盈率 36.57 倍，申购上限 6500
股，主营吸附功能材料。
天玛智控代码 787570，发行价 30.26 元市盈率 33.81 倍，申购上限 1.15
万股，主营无人采煤控制系统。
