庆美资讯网,分享每日热点-

当前位置:首页 - 每日要闻 - 正文

君子好学,自强不息!

短期的概念(短期呈现震荡趋势)

2023-05-26 | 每日要闻 | metwinkle | 28°c
A+ A-

在上周四大盘上攻尝试不利后,加上人民币汇率方面的影响,上周五再次下探应该是顺理成章的事。从下探的幅度来看并不深,且收出明显下影线,并保住了周一大长腿部分,整体个股表现也较为中性,比预想的要好。

周末消息面总体偏暖,主要在以下几个方面。一是央行出手稳定人民币汇率,据人民银行官网,5月18日下午,中国外汇市场指导委员会(CFC)2023年第一次会议在北京召开。会议提出,必要时对顺周期、单边行为进行纠偏,遏制投机炒作。自律机制成员单位要自觉维护外汇市场的基本稳定,坚决抑制汇率大起大落。在此消息提振下,周五晚间离岸人民币汇率比前一天回升约400个基点,这也有助于北上资金的回流;二是据彭博社报道,在G7公报草案中,G7国家领导人一方面声称,他们正在推进减少在关键供应链上对中国依赖的措施,而另一方面又表示,他们希望同中国建立“稳定和建设性”的关系。总体来看,G7峰会对我们的围堵没有超出预期;三是据环球时报,多家外媒5月18日援引中国驻美大使馆的消息称,中国商务部长王文涛计划于下周前往美国底特律出席亚太经济合作组织(APEC)贸易部长会议,同时将与美国商务部长雷蒙多、美国贸易代表戴琪分别会面。相关会面表明中美高层正在恢复线下接触,如果取得一些实质性的成果,将为市场带来信心。

在周末消息面的助攻下,周初市场有望再次尝试向上发起攻击。从最近的盘面来看有点乱,市场似乎缺乏主线,也是当前市场最大的问题。这点无论从周末各大券商机构的周策略,还是从上周大资金的动向上来看,机构观点和资金分歧都较大。比如说有的机构看好TMT,有的机构看好“中特估”,还有的机构看好新能源等高景气赛道。再比如上周北上资金主要在买新能、卖计算机,公募基金却在加仓计算机、减仓新能源,主力资金则独宠电子、卖计算机和新能源。

最近,美欧日股市走得相当不错,欧元区斯托克50指数创历史新高,日本两大股指创1990年以来新高,美国标普500和纳指也录得年初以来新高。之所以如此,是因为这些股市都有主线。如:日本是在监管层持续推动“日特估”下,日本股市开始掀起一波回购热潮;欧洲股市主要受到其特色、优势资产如三大车企、奢侈品等的驱动,若剔除这些欧洲优势企业,收益并不显著;美国股市则是主要来自于微软、谷歌、英伟达、AMD、脸书等AI相关权重个股的驱动,若剔除其中的AI相关个股后,可以看到标普500指数剩余成分股今年以来市值加权收益水平几乎为零。按照上述映射,A股分别对应“中特估”、新能源和人工智能主题。但当前A股的现实情况是资金面有所弱化,北上资金近期流入水平处于均值以下、杠杆资金开始下降、公募基金发行仍较低迷,这种状况不足以支撑市场“既要又要”。

在资金面不足以推动整体市场的情况下,关键之点在于需要各路资金形成共识,从而推动局部赚钱效应,进而“以点带面”,但目前局面还有点“混沌”。锐叔预判,整体市场短期仍将维持震荡格局,在经济弱复苏+流动性宽松的背景下,结构上更倾向于顺周期属性的主板偏弱、弱周期属性且中期或短期技术面调整较为充分的成长类的创业板、科创板逐渐走强。相应在操作层面上,建议保持中等仓位高抛低吸,重点是在配置方向上注意更多偏向中小成长类品种。

短期的概念(短期呈现震荡趋势)